1樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
2樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
3樓：匿名使用者
對衝**（也稱避險**或套利**）意為「風險對衝過的**」，起源於50年代初的美國。當時的操作宗旨在於利用**、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同**進行實買空賣、風險對衝的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。2023年世界上誕生了第一個有限合作制的瓊斯對衝**。
雖然對衝**在20世紀50年代已經出現，但是，它在接下來的三十年間並未引起人們的太多關注，直到上世紀80年代，隨著金融自由化的發展，對衝**才有了更廣闊的投資機會，從此進入了快速發展的階段。20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對衝**進入了蓬勃發展的階段。據英國《經濟學人》的統計，從2023年到2023年，3000多個新的對衝**在美國和英國出現。
2023年後，對衝**的收益率有所下降，但對衝**的規模依然不小，據英國《金融時報》2023年10月22**道，截至目前為止，全球對衝**總資產額已經達到1.1萬億美元。
在一個最基本的對衝操作中。**管理者在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權（put option）。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
在另一類對衝操作中、**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的**，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼較差公司的**跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
對衝是什麼意思？對衝**又是什麼意思?
4樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
5樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
6樓：匿名使用者
融學上，對衝指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
對衝在外匯市場中最為常見，著意避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦不會較沒有進行對衝大。
所謂對衝，就是同一時間**一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對衝盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對衝的功能。
這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱；外幣強，則美元弱。
美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。**強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所**的強勢貨幣就會上升；即使估計錯誤，美元強，**的貨幣也不會跌太多。
沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。
對 衝 基 金（hedge fund）
舉個例子，在一個最基本的對衝操作中。**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權（put option）。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
又譬如，在另一類對衝操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
經過幾十年的演變，對衝**已失去其初始的風險對衝的內涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
對衝** hedge fund。投資**的一種形式。屬於免責市場(exempt market)產品。
對衝**名為**，實際與互惠**安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種**採用各種交易手段(如賣空、槓桿操作、程式交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。
加之發起和設立對衝**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的**管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對衝**的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。另為：
hedgie
對衝**是什麼意思？
7樓：縱橫豎屏
對衝**：採用對衝交易手段的**稱為對衝**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。
對衝**：是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
它是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。加之發起和設立對衝**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
擴充套件資料：
對衝**交易模式：
在《量化投資—策略與技術》一書中（丁鵬著，電子工業出版社，2012/1)，將對衝**的交易模式總結為4大型別，分別為：股指**對衝、商品**對衝、統計對衝和期權對衝。
1，股指**
股指**對衝是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對衝、跨期對衝、跨市對衝和跨品種對衝。
2，商品**
與股指**對衝類似，商品**同樣存在對衝策略，在**或賣出某種**合約的同時，賣出或**相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場**（或賣出）實貨、同時在**市場上賣出（或**）**合約；
而套利卻只在**市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品**套利主要有期現對衝、跨期對衝、跨市場套利和跨品種套利4種。
3，統計對衝
有別於無風險對衝，統計對衝是利用****的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
統計對衝的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（**或者**等），再找出每一對投資品種的長期均衡關係（協整關係），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差迴歸均衡時獲利了結即可。
統計對衝的主要內容包括**配對交易、股指對衝、融券對衝和外匯對衝交易。
4，期權對衝
期權（option）又稱選擇權，是在**的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。
在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而**期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代**進行做空、對衝利交易，會比單純利用**套利具有更小的風險和更高的收益率。
8樓：high芋頭小姐
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
對衝**常用的出借手法：
1、可換股套利。即****偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然;
2、長短倉。即同時**即沽空**，可以是淨長倉或淨短倉;
3、市場中性。即**股價偏低的同時沽出股價偏高的**;
4、環球巨集觀。即分析各地經濟體系，按政經事件及主要趨勢買賣;
5、管理**。即持有各種衍生工具長短倉。
9樓：種花家的小米兔
採用對衝交易手段的**稱為對衝**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
為了保護投資者，北美的**管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對衝**的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。
人們把金融**和金融期權稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規避風險的手段。
隨著時間的推移，在金融市場上，部分**組織利用金融衍生工具採取多種以盈利為目的投資策略，這些**組織便被稱為對衝**。對衝**早已失去風險對衝的內涵，相反的，現在人們普遍認為對衝**實際是基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。
對衝投資是什麼意思，對衝資金是什麼意思？對經濟有什麼影響？
潮潮 對衝 hedge 指特意減低另一項投資的風險的投資，是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。相關是指影響兩種商品 的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的 且 變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論 向什麼方向變化，總是一盈一虧。對...
什麼是憑證對衝，會計中的憑證對衝是什麼意思？
幽靈漫步祈求者 憑證對衝，就是將原來已記賬的編制錯誤的憑證，為了更正錯誤，再用紅字編制一張同樣的憑證將錯誤憑證全額衝回。憑證對衝一般有兩種情況 科目錯誤憑證對衝和金額錯誤憑證對衝。一 科目錯誤憑證對衝 例如向公司借款1000元，出納付款時，用現金支付的。正確的憑證應是 借 其他應收款 某某 1000...
什麼是量化對衝基金，到底什麼是量化對衝
量化對衝 是 量化 和 對衝 兩個概念的結合。量化 指藉助統計方法 數學模型來指導投資，其本質是定性投資的數量化實踐。對衝 指通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化，獲取相對穩定的收益。量化投資是指藉助統計方法 數學模型來指導投資。量化投資通過運用計算機從海量歷史資料中尋找能夠帶來超額收益的多...