1樓：匿名使用者
別去買可轉債 原因如下：
1 可轉債的實際利率一般大大低於普通債券 到期收益率不高2 所謂「可轉債無風險套利」 是假象 可轉債在發行時有很多檔案 其中包括當股價連續幾個交易日**xx 公司有權以xx**贖回 這樣做是為了保障公司股東利益
3 可轉債一般轉換利率隨著時間推移慢慢降低 為了逼迫持有人儘快轉換 為公司籌集資本
所以即使根本沒有所謂的無風險套利機會 到期收益率應該不會高過通脹率多少的
2樓：玉米田伯伯
那麼你可以到和訊網的債券頻道去查詢可轉債的套利機會
相關說明
如果想簡單明瞭，只需要看那個「套利空間」那一欄：為正數即可，當然數目越大收益越高；不過市場幾乎沒有這種可轉債交易了。現在剩下的都是收益比較低，或者為負的。
3樓：糖糖爸說理財
怎麼無風險或者低風險去做可轉債轉股套利
可轉債什麼情況下會出現無風險套利?
4樓：匿名使用者
當正股****,可轉債股轉股**低於正股時,就產生套利空間,如正股10元,可轉債轉股價為9元.上市後到期前都可以買.另外上市公司大筆送股時產生套利空間.
5樓：匿名使用者
無風險獲利情況如下，當可轉債**低於轉股價值，可**轉股。
例如：正股**5快，轉股**4快，那麼轉股價值為125元。如果此時可轉債**低於轉股**，如120可**轉股獲利。
當然，這種情況都是要冒著隔夜風險的。那5塊錢是可轉債的期權價。
可轉債如何套利
6樓：漢賦唐詩
可轉債套利的主要原理：當可轉債的轉換平價與其標的****產生折價時，兩者間就會產生套利空間，投資者可以通過將手中的轉債立即轉轉換成**並賣出**，或者投資者可以立即融券並賣出**，然後再購買可轉債立即轉換成**並償還先前的融券。
新手很難一下子明白其中的道理，最好是拜師學習一下，或買一兩本相關書籍閱讀。
7樓：匿名使用者
買賣就像**及其他債券一樣。轉債的有點t+0,無印花稅，**手續費不超千一，滬市不超萬二，多收就找券商交涉
8樓：創作者
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回答1、折價轉股套利
投資者以約定**轉股，當轉股後成本低於正股價的時候，賣出即可獲利。
2、正股漲停轉股套利
正股漲停後，投資者無法**正股，可以借道轉債**，如果次日繼續漲停，則出現套利機會。
3、博弈回售套利
當出現拉抬股價的情況時，投資者可以用折價轉股套利，即在轉股價70%附近反覆**賣出，獲得套利；當出現下調轉股價的情況時，投資者可以**轉債，採用博弈下調轉股價套利策略。
4、博弈下調轉股價套利
當上市公司下調轉股價的時候，轉股的動機一般來說非常強烈，此時**轉債，如果能夠成功轉股，套利成功，獲利空間也比較大。
5、配售套利
投資者可以提前**正股，等待拉昇；而在可轉債公開發行時，配售到相應的轉債之後，轉債上市**上升，進行套利。
6、博弈強贖倒計時套利
當正股價持續10天在轉股價130%以上的時候，就是博弈套利的時機，一般這個時候可能出現股價在130%上下波動的情況，此時可以反覆買賣正股，形成套利。
更多10條
9樓：匿名使用者
如何選擇，點選上市**的名稱可以瞭解各個可轉債最詳細的資訊。做可轉債要先學些基本知識。無風險套利幾乎偶爾會有，要耐心等待。 ...那麼你可以到和訊網...
無風險套利有例項嗎
10樓：匿名使用者
第一個例子：江銅股份是市場的熱點，正好有一個江銅權證到期了，在交易最後一天，最後幾分鐘買成權重睡一覺第二天轉成**就可以淨賺17%。就等於，別人在20元**江銅，你在17、18元**江銅，加上市場熱點，你有70%的利潤，市場走勢又很強，那麼你的利潤就很大。
第二個例子：在弱勢市場當中，中國石化有一天跌了很多，**也跌了很多，中石化跌了8%，最後幾分鐘買進中國石化，第二天中國石化稍微低開了幾個點，直接就給它賣出去了。正常一般人買賣**，第一天買，第二天賣肯定是賠了錢，但那個時候中國石化正在發行可轉債，這幾天收市的時候，你持有它的**，第二天會給你配售可轉債，是100元配售來的，可轉債一開盤開到108元，你在正股上虧了1%，但你在可轉債上賺了8%，這樣的一進一出，時間有有一部分的賬面利潤，1000萬大概能賺20多萬。
11樓：
當然可行,不過無風險套利品種較多,不清楚你指的是哪種.
另外,這裡指的無風險相對於正常交易中產生的風險.
以目前國內**來說,etf**在交易通暢並且有一定資金實力的情況下就可以進行無風險套利.因為在市場上交易的etf多是以供求關係決定的**走勢,當買盤積極時,會產生「溢價」（反之產生「折價」），當「溢價」水平超過手續費時就可以進行無風險套利了。即如果etf市值大於etf淨值而產生套利機會，稱之為「溢價套利」；反之etf市值小於etf淨值而產生套利機會，稱之為「折價套利」。
溢價套利中，套利者先**一籃子**組合（成本近似為etf淨值），然後傳送申購指令要求實時申購，最後將申購的etf份額當日賣出（收益近似為etf市值），賺取「etf市值和etf淨值之差乘以套利單位（如100萬）」的收益，只要該收益值大於套利費用，套利者就可賺錢。折價套利中，套利者先**etf份額（成本近似為etf市值），然後傳送贖回指令要求實時贖回，最後將贖回的籃子**組合賣出（收益近似為etf淨值），賺取「etf市值和etf淨值之差乘以套利單位（如100萬）」的收益，只要該收益值大於套利費用，套利者就可賺錢。
如果是股指**推出初期,由於不同交割期期指中存在的基差原因,也會出現無風險套利的情況,但由於目前咱們國家還沒有股指**(即將推出).推出後可以關注一下
可轉債套利的套利原理
12樓：大愛無疆un禤
1、常規可轉債
常規可轉債套利的主要原理：當可轉債的轉換平價與其標的**的**產生折價時，兩者間就會產生套利空間，投資者可以通過將手中的轉債立即轉股並賣出**(t+1，因此投資者必須承受1天的股價波動損失，從而套利空間不大)，或者投資者可以立即融券並賣出**，然後購買可轉債立即轉股以償還先前的融券。在海外成熟市場，可轉債套利的基本思路是「做多可轉債，做空對應**」。
具體套利的方法如下：
(1)以2023年8月9日為套利實施日期，起始資金為100萬元，在臨**的時候，假設轉換貼水(為了計算簡便，以**價計算)，則以**價購買可轉債，並實施轉股。
通過對常規可轉債的計算得知，在2023年8月9日**價，有2只可轉債具備套利空間，它們分別是：金鷹轉債和韶鋼轉債，轉換貼水分別為0.77%和0.86%。
(2)不能融券的情況下：假設第2天以開盤價賣出**。如下表，在2只符合條件的常規可轉債中，金鷹轉債出現了虧損，套利失敗;韶鋼轉債的收益率為1.
71%。平均套利收益為0.52%，但這並未考慮交易的手續費、佣金和印花稅支出。
總體而言，在不能融券的情況下，由於要承擔**1天的波動損失 (可轉債轉股的**實行t+1)，套利成功的機率較小、且套利空間很小，實際可操作性較差。
(3)可以融券的情況下：當天就以**價丟擲**。如下表，假設可以融券，那麼在融券的當天就賣出**，同時將可轉債轉股償還融入的**，則常規可轉債的套利空間較不能融券的情況下大，套利風險也較不能融券的情況下小。
在符合條件的2只常規可轉債中，如果不考慮交易費用和稅金支出，則平均的套利收益率為0.82%。
2、可分離債
可分離債套利的原理是：由於認股權證的價值在發行的時候存在低估、且正股在認股權證未上市之前的除權幅度通常不足，因此投資者可以在可分離債釋出發行可分離債公告的當日****(老股東有可分離債的優先配售權)，追加資金認購可分離債和附送的認股權證之後，再丟擲正股、可分離債和權證，以獲取收益。具體套利的方法如下：
假設在上市公司公告正式發行可分離債的當日，以100萬元的初始資金在**價購買**，然後再追加資金認購可分離債。
(1)股權登記日的次日賣出**，可分離債和權證上市時再賣出(假設以開盤價賣出)
若在股權登記日的次交易日賣出正股，則在**投資上受損失的可能性會較再權證和可分離債上市時(3-6個月)之後再丟擲**會小一些。到可分離債和權證上市的時候，5只可分離債中，有4只套利成功，收益率平均為5.35%。
可以看出，認購的可分離債越少，單張可分離債附送的認股權證越多，則套利的收益率越大。07雲化債的收益率最高，為28.36%，
就是這個原因。粗略地估計，若可分離債認購金額超過所附送的認股權證的價值，則套利失敗的可能性較大，如：06馬鋼債。
在**向好的背景下，可分離債的套利成功可能性較大，套利的收益率也可能較高。通常，可分離債的套利收益率要好於**。但是，若**在套利期間出現較大幅度的**，則即使在丟擲**的時間**有所拉昇，整體的套利收益率仍然可能受到較大的負面影響，如06馬鋼債就是如此，**投資的虧損較大使得整體套利失敗。
另外，可分離債的虧損率通常在20%左右，因此若認購的可分離債越多，則套利虧損的可能性越大。
權證的收益是套利收益的主要**(佔套利總收益的比重最高可達469.52%、最低亦有91.26%)，而可分離債的虧損是套利的主要虧損(佔套利總收益的比重最高可達206.35%)。
(2)可分離債和權證上市當天賣出**、可分離債和權證(假設以開盤價賣出)
若在可分離債上市當天賣出正股、可分離債和權證，則5只可分離債套利均成功，收益率平均高達19.24%。
推遲丟擲正股後的套利收益率顯著提升，主要是由於期間****較快帶動正股的****所致，套利收益實際上主要**於**投資收益。
通常，在**向好的情況下，正股往往會填權，且跟隨****，因此推遲賣出正股有利於提升總體的收益率，如：06馬鋼債若推遲至權證上市再拋售正股，則**投資收益率由-16.48%增加為-5.
59%。
在推遲至權證上市時賣出正股之後，**投資收益佔總投資收益的比重較在股權登記日次日要明顯提升，從而推動總體套利收益率的提升。如：06馬鋼債的**虧損佔總收益的比重由363.
17%減少至87.90%。
可轉債之所以可以套利，主要是由於可轉債的波幅通常小於正股。具體而言，常規可轉債的**期權價值隱含在債券中，債券的走勢與正股往往較為一致，且正股的波幅會大於可轉債因此產生套利機會，但由於正股必須第2天方可丟擲，因此套利的空間和成功機率都不大;可分離債的套利則主要是在可分離債上市前後，上市後可分離債本身就不含權、套利機會主要在權證和正股之間產生。
隨機選取1個可分離債——06馬鋼債和1個常規可轉債——金鷹轉債，可以看出，常規可轉債的走勢與正股高度一致，而可分離債在上
市後成為純債券，其走勢與正股相關性小。
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